Автоматизация Автоматизация Архитектура Астрономия Одит Биология Счетоводство Военна наука Генетика География Геология Държавна къща Друга журналистика и средства за масова информация Изкуство Чужди езици Компютърни науки История Компютри Компютри Кулинарна култура Лексикология Литература Логика Маркетинг Математика Механика Механика Мениджмънт Метал и заваръчна механика Музика Население Образование Безопасност на живота Охрана на труда Педагогика Политика Право инструмент за програмиране производство Industries Психология P Дио Религия Източници Communication Социология на спорта стандартизация Строителство Технологии Търговия Туризъм Физика Физиология Философия Финанси Химически съоръжения Tsennoobrazovanie скициране Екология иконометрия Икономика Електроника Yurispundenktsiya

ЕКСПРЕСЕН АНАЛИЗ НА ФИНАНСОВОТО СЪСТОЯНИЕ НА ПРЕДПРИЯТИЕТО ВЪРХУ ДАННИТЕ ПО ФИНАНСОВО ОТЧИТАНЕ

Прочетете още:
  1. I 5.3. АНАЛИЗ НА КАПИТАЛОВОТО ИЗПЪЛНЕНИЕ НА АКТИВИТЕ 1 И КАПИТАЛА НА ПРЕДПРИЯТИЯТА
  2. I. Оценка на промяната в размера и структурата на активите на предприятието във връзка с източниците на финансиране.
  3. II Инструменти на финансовия пазар
  4. II концепция за финансов ливъридж. Американско училище
  5. II. Операции върху вектори, дадени от техните разширения в единиците вектори (дадени координати)
  6. II. Индикатори за финансова стабилност на предприятието.
  7. III група - показатели, характеризиращи условията на финансовия пазар
  8. III. Анализът на резултатите от психологическия анализ на 1 и 2 периоди на дейност доведе до следното разбиране на общата структура на състоянието на психологическата готовност.
  9. III. Парични потоци от финансови дейности
  10. А. Оценка на ликвидността на предприятието
  11. Абсолютни показатели и коефициенти на финансова стабилност
  12. Автоматизация на логистичните процеси на предприятието

Анализът на финансовото състояние се извършва главно съгласно финансовите отчети.

Предварителна оценка на финансовото състояние на предприятието се прави въз основа на изричен анализ. Експресният анализ на предприятието е обща оценка на финансовото състояние и динамиката на предприятието. Основните принципи на изричния анализ са: изборът на система от ключови показатели, които са най-значими и относително лесни за изчисляване; идентифициране на проблемни моменти в икономическата дейност; формирането на заключения относно желанието за по-подробно разглеждане на конкретна област на изследване.

С оглед на факта, че външни финансови анализатори и независими одитори, както и вътрешни служители на финансовия отдел и счетоводните отдели могат да се справят с оценката на финансовото състояние на предприятията, съвсем естествено е, че анализът може да се различава в тяхната последователност или дори в присъствието на определени етапи.

Основната логика на експресния анализ е да се извърши поредица от последователни действия, насочени към постигането на крайната цел, и се състои от четири етапа (Фигура 10.2 на страница 598): [32]: подготвителна, обща, аналитична, окончателна.

Първият етап на изричния анализ включва:

а) запознаване с общите условия на предприятието (състезания
разгледайте видовете дейност на предприятието, характеристиките на производството
процес, конкурентна среда и т.н.);

б) преглед на одиторските становища, ако има такива, относно съответствието


598 Финансов анализ

счетоводното и финансовото отчитане в предприятието на действащото законодателство и принципите, представени на счетоводното и финансовото отчитане.

Обикновено анализаторът се интересува от заключителната част на одиторския доклад, който е приложен към публикуваните финансови отчети, тъй като съдържа становището на одитора относно финансовите отчети [32].

Съществуват няколко типа одиторски становища, регламентирани от международните стандарти за одит, които се прилагат в Украйна.


Финансов анализ 599

Безусловно (неодитираното) мнение отразява уверението на одитора, че финансовите отчети са изготвени във всички съществени аспекти в съответствие с концептуалната основа на финансовите отчети, които се прилагат.



Разбира се положителното одиторско становище с пояснителен параграф отразява уверението на одитора, че финансовите отчети са изготвени във всички съществени аспекти в съответствие с концептуалната база на финансовите отчети, които се прилагат и не противоречат на информацията на одитора за стопанската единица, с изключение на съществуването на значителна несигурност в отделните събития и операции.

Ако има такова заключение, външният анализатор може да разчита на становището на одитора и да не прави допълнителни аналитични процедури за определяне на финансовата платежоспособност на компанията, чийто отчет се анализира.

Определеното от условно положително (нестандартно) одиторско мнение се отнася до формите на модифициран одиторски доклад, който се издава, ако не е възможно да се даде положително становище, но въздействието на всяко несъгласие с ръководството на предприятието върху представянето на финансовите отчети или одитните ограничения не е така са от съществено значение, за да се даде отрицателно заключение или да се откаже да се изрази мнение.

Отрицателното одиторско мнение отразява, че финансовите отчети не са подготвени във всички съществени аспекти в съответствие с концептуалната основа на финансовите отчети, които се прилагат и / или съществуват значителни несъответствия между информацията на одитора относно одитираното предприятие.

Отказът да се изрази становището на одитора е форма на отказа на одитора да изрази мнение в резултат на значителни ограничения или несъгласия относно одита, които на свой ред не позволяват да се получат надеждни доказателства и съответно да се изрази становище по финансовите отчети.

‡ Зареждане ...

Одитният доклад улеснява вземането на решение относно целесъобразността на бизнес контактите с това предприятие, но не трябва да се счита за безусловна гаранция за неговата надеждност и платежоспособност. Одиторите изразяват своето професионално мнение относно надеждността на отчетните данни, но не са гаранция за резултата и последствията от дейността на клиента. Също така трябва да се помни, че одиторите не носят отговорност за изготвянето на отчетните данни, а ръководството на предприятието подлежи на одит, чиято отчетност се проверява [44].

При липсата на одиторско мнение или наличието на заключение, което е различно от положително, следва да се има предвид, че всяка оценка, получена в анализа, може да се окаже неточна, тъй като се основава на неконтролирани или изкривени данни [35, p. 278].


600 Финансов анализ

Проверката на отчитането на обработката и анализа е по-малко отговорна и се свежда до визуална и преброяваща проверка на докладване по официални съображения:

- наличност на всички необходими форми и приложения;

- наличието на реквизити и подписи;

- правилност и яснота на пълненето;

- правилността на балансовата валута и междинните сборове;

- взаимната координация на показателите и прилагането на основните контролни връзки.

Културата на съставяне на финансовите отчети е важен фактор за успешното провеждане на бизнес както от позицията на компанията, която изготви доклада, така и от позицията на външните контрагенти. Първо, добре структурираният доклад позволява на мениджърите и собствениците на компанията да преразгледат състоянието на предприятието, резултатите от финансовите и икономическите дейности и да определят перспективите за неговото развитие. На второ място, за контрагентите на предприятието, финансовото отчитане все повече се превръща в основен информационен документ, потвърждаващ възможността и икономическата осъществимост на сътрудничеството с това предприятие. Трето, докладът е уникален начин за реклама - често първата стъпка на контрагента при установяването на бизнес контакти е искането за възможност да се запознае с годишния счетоводен доклад на потенциален партньор - затова колко компетентно и атрактивно е изготвен докладът, резултатът от предстоящия преговори за сътрудничество.

С други думи, годишният отчет е вид визитна картичка на предприятието, тя представлява първото, понякога решаващо, твърдение за предприятието. Логиката на разсъжденията на външния анализатор (доставчик, кредитор и т.н.) е съвсем очевидна: ако потенциалният контрагент, чийто отчет се разглежда в момента, дори не може да представи своята "визитна картичка" в нормална форма (няма време, той не смята, че основното е жалко за парите за регистрация , обикновена небрежност), тогава трудно може да бъдете сигурни в бизнес пригодността на такъв партньор.

Трябва да се помни, че всяко заключение и най-златната препоръка, направена въз основа на анализа, могат да бъдат поставени под въпрос, ако документите не са проверени или подготвени неподходящо.

Целта на втория етап е да се запознаете с финансовите отчети за последните няколко години, счетоводни и управленски счетоводни данни, бележки към отчетите и други обяснителни документи, които съдържат допълнителна информация, която ви позволява да оценявате условията на труд, да оповестявате счетоводната политика на предприятието (например, реда на амортизация на дълготрайните активи, нематериалните активи, метода на отчитане на разпореждането с акции, признаването на приходи и разходи,


Финансов анализ 601

предоставяне на резерви и др.), да се определят тенденциите в ключовите показатели за изпълнение, качествените промени в имуществото и финансовото състояние на предприятието през отчетния период. Обясненията могат да показват следните допълнителни данни:

- наличността и движението на определени видове дълготрайни активи, нематериални и други активи, ограничения при използването им;

- наличност и движение на финансови инвестиции;

- наличност и движение на вземанията и задълженията;

- промени в собствения капитал;

- броя на акциите, емитирани от предприятието и платени изцяло или частично, от номиналната им стойност, както и намерението на предприятието да издава допълнителни емисии или да изкупи обратно собствените си акции;

- наличност и движение на определени видове резерви (резерв на бъдещи разходи и плащания, резерв от съмнителни дългове);

- обеми на продажби на продукти (стоки, строителство, услуги) по вид дейност и географски сегменти;

- състав на производствените разходи (разходи за разпространение);

- състав на други и нематериални приходи и разходи;

- всяко емитирани и получени обезпечения на пасиви, разходи и плащания;

- паричен поток, характеризиращ наличието, получаването и разхода на средства в предприятието през отчетния период и други обяснения за значимите аспекти на финансовата и икономическата дейност на предприятието, които могат да бъдат полезни при вземането на решения за потребителите на финансова информация.

От получената допълнителна информация се избира една, която е от интерес за анализ и се води по съответния изчислителен формуляр (групиран). Основната цел на този етап е да се идентифицират най-значимите промени в структурата и собствеността в предприятието.

Анализът на баланса позволява:

да определи степента на собствения оборотен капитал на организацията;

Да се ​​установи, за сметка на кои статии се е променила размерът на циркулиращите активи;

да оцени цялостното финансово състояние на организациите дори без да се изчисляват аналитичните показатели.

Анализирайки тенденциите на основните показатели, е необходимо да се вземе предвид влиянието на някои изкривяващи фактори, по-специално на инфлацията. Освен това не забравяйте, че финансовите отчети имат редица ограничения:

1. Финансовите отчети характеризират статистически дейностите и финансовото състояние на предприятието (на определена дата), т.е. отговаря на въпроса,


602 Финансов анализ

която представлява дружеството в момента в съответствие с използваната счетоводна политика, но не отговаря на въпроса, в резултат на което се е развила такава ситуация. Това изисква много по-задълбочен анализ, основаващ се не само на привличането на допълнителни източници на информация, но и на разбирането на много фактори, които не се отразяват в отчитането (инфлация, финансови затруднения на партньорите и т.н.).

2. Според доклада можете да изчислите редица аналитични показатели, но всички те могат да бъдат безполезни, ако не се сравняват с нищо. Следователно анализът трябва да се извърши в динамика и, ако е възможно, да бъде допълнен с преглед на сходни показатели за предприятията от отрасъла, опериращи в същия регион. Също така е необходимо да се анализира динамиката на промените в структурата на разходите, факторите, които са повлияли върху формирането на финансовия резултат на предприятието и т.н.

Третият етап (аналитичен) включва изчисляване и анализ на показатели и коефициенти, които позволяват да се получи обобщена оценка на резултатите и описание на характеристиките на икономическата активност. В същото време се предоставя анализ на източниците на средства, инвестициите (активите), тяхната структура, ефективността на използване на собствените и привлечените средства.

За да анализирате баланса, можете да използвате един от следните три метода:

1. Провеждайте анализ директно в баланса, без първо да променяте състава на балансовите позиции.

2. Изграждане на аналитичен баланс чрез обединяване на някои елементи от равновесни статии, които са хомогенни по отношение на състава и тяхното сглобяване.

3. Изчистете баланса от съществуващите регулаторни позиции в него, последвано от обобщаване на статиите в изискваните аналитични секции.

На този етап е препоръчително да се започне бърз анализ с изграждането на съвкупен баланс. Първо, общият баланс ви позволява да виждате в най-обща форма структурния и имотния статус на предприятието; Второ, данните за съвкупното салдо се използват за изчисляване на различни показатели и коефициенти и, трето, най-важното на този етап от икономическата реформа на Украйна, общото салдо е документът, който чуждестранният кредитор или инвеститор първо иска да знае , тъй като формата на този баланс е най-близка до западните стандарти за съставяне и финансово отчитане, за разлика от отчетните форми, регулирани от счетоводните правила (стандарти).

В основата на агрегирания баланс е специален метод за групиране на данните, който ви позволява да подредите същността на финансовото и имущественото състояние, възникнала чрез систематизирането на балансовите данни и правилно да разберете тенденциите в дейността на анализираното предприятие.

Понятието "агрегиране" означава консолидация, консолидиране на показателите на някаква основа. Това е необходимо, защото никой от съществуващите


Финансов анализ 603

моделът не е способен да приспособи цялото разнообразие от наистина съществуващи икономически обекти и още повече съществуващите връзки между тях и взаимозависимостите. Агрегирането се използва в различни сфери на дейност, например в управлението. Индикаторите на работата на отделна единица са групирани, за да се получат резултатите от работата на посоката, които от своя страна се комбинират в показателите за изпълнение на предприятието.

Преди да преминем към представянето на подходите за изграждане на съвкупен баланс, отбелязваме, че украинският баланс за целите на анализа е неудобен и не е достатъчно информативен. Можем да кажем, че балансът е по-интересно не като структура, а като набор от данни, които могат да бъдат обобщени в един вид, който ще бъде удобен за анализ. Формата и структурата на данните за съвкупното салдо могат да бъдат различни, но общото изискване за неговия състав е, че тази форма не трябва да променя същността на баланса и в същото време да дава по-ясна представа за съдържащите се в него данни.

Струва си да се отбележи една важна характеристика на агрегирането във финансовия анализ. Нивото на консолидация на данните определя нивото на тяхната пригодност за анализ. Колкото повече данни се агрегират, толкова по-малко качествен анализ може да се извърши. Трябва да се подчертае, че няма един алгоритъм за агрегиране на баланса за всички известни на практика формати. При осъществяването на подобна агрегация е необходимо първо да се ръководи от здравия разум и логиката на последващия анализ, при който разделянето на активите и пасивите върху дългосрочните и краткосрочните лъжи. Информация за недостатъци в работата на предприятието може директно да присъства в счетоводните отчети в изрична или забулена форма. Първият случай се случва, когато в доклада има "болни" статии, които условно могат да бъдат разделени на две групи:

1) свидетелство за изключително незадоволителното представяне на предприятията през отчетния период и произтичащото от тях лошо финансово състояние;

2) доказване на някои недостатъци в работата на предприятията.

Първата група включва "непокрита загуба от предходни години", "непокрита загуба от отчетната година". Втората група включва по-специално следните членове:

- "Сетълмент с длъжници за стоки (работа, услуги)", който включва неоправдани вземания;

- "Споразумения с персонал за други сделки", които могат да отразяват вземания под формата на селища с материално отговорни лица в случай на недостиг, щета, кражба;

- "Други активи", които могат да включват недостиг и загуби от повреда на материални запаси, които не се отписват от баланса в съответствие с установената процедура;


604 Финансов анализ

- "Споразумения с кредитори за стоки и услуги", в които се включват неоправдани платими сметки.

Причините за тези суми могат да бъдат различни. Въпреки това, ако се наблюдава растеж в динамиката, това показва сериозни недостатъци в организацията на счетоводния и вътрешния контрол в предприятието.

Недостатъците в работата в забулена форма се отразяват в редица балансови позиции, които могат да бъдат идентифицирани във вътрешния анализ с помощта на текущи счетоводни данни. Това се дължи на съществуващата балансова методология, според която много балансови позиции са сложни.

След това се извършва оценка на промяната в балансовата валута за анализирания период. Можно ограничиться сравнением итогов валюты баланса на конец и начало отчетного периода (уменьшив на сумму убытков) и определить рост или снижение в абсолютном выражении. Увеличение валюты баланса свидетельствует, как правило, о росте производственных возможностей предприятий и заслуживает положительной оценки. Однако необходимо учитывать фактор инфляции. Снижение валюты баланса оценивается отрицательно, так как сокращается хозяйственная деятельность предприятий (может быть, падает спрос на продукцию, нет сырья, материалов, полуфабрикатов для производства). Вместе с этим целесообразно сопоставить баланс с плановым балансом, с балансами прошлых лет одного и того же предприятия, с данными предприятий конкурентов. При формировании агрегированного баланса необходим подход разумной достаточности.

Особенности агрегирования определяются направлением анализа. Можно выделить следующие виды группировки данных:

1. Пассив:

по характеру принадлежности средств (заемные, собственные);

по степени возврата (требования);

по срокам возврата;

по виду контрагентов;

по видам операций;

по возможностям использования.

2. Актив:

по степени ликвидности (риска вложений);

по уровню доходности;

по срокам вложения;

по видам операций. Помимо того, что можно сочетать при анализе различные виды группировок данных, стоит внимательно изучить характеристики каждой из балансовой статьи, так как по названию или по какой-либо поверхностной характеристике статьи можно неверно сгруппировать данные.

Методикой экспресс-анализа отчетности предусматривается анализ ресурсов и их структуры, результатов хозяйствования, эффективности использования собственных и заемных средств. Как отмечалось ранее, смысл экспресс-анализа


Финансовый анализ 605

заключается в отборе наиболее существенных и сравнительно не сложных в исчислении показателей и отслеживание их динамики. Один из вариантов выбора аналитических показателей для определения экспресс-анализа приведен в табл. 10.2 [40, с. 27 — 28].

Для получения общей оценки динамики финансового состояния можно сопоставить изменения итога баланса с изменениями финансовых результатов хозяйственной деятельности (выручкой от реализации продукции, прибылью от реализации, прибылью от финансово-хозяйственной деятельности). С этой целью рассчитаем коэффициент роста валюты баланса и коэффициент роста выручки от реализации.

Таблица 10.2


1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | 13 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 26 | 27 | 28 | 29 | 30 | 31 | 32 | 33 | 34 | 35 | 36 | 37 | 38 | 39 | 40 | 41 | 42 | 43 | 44 | 45 | 46 | 47 | 48 | 49 | 50 | 51 | 52 | 53 | 54 | 55 | 56 | 57 | 58 | 59 | 60 | 61 | 62 | 63 | 64 | 65 | 66 | 67 | 68 | 69 | 70 | 71 | 72 | 73 | 74 | 75 | 76 | 77 | 78 | 79 | 80 | 81 | 82 | 83 | 84 | 85 | 86 | 87 | 88 | 89 | 90 | 91 | 92 | 93 | 94 | 95 | 96 | 97 | 98 | 99 | 100 | 101 | 102 | 103 | 104 | 105 | 106 | 107 | 108 | 109 | 110 | 111 | 112 | 113 | 114 | 115 | 116 | 117 | 118 | 119 | 120 | 121 | 122 | 123 | 124 | 125 | 126 | 127 | 128 | 129 | 130 | 131 | 132 | | 133 | 134 | 135 | 136 | 137 | 138 | 139 | 140 | 141 | 142 | 143 | 144 | 145 | 146 | 147 |


Когато използвате този материал, свържете се със bseen2.biz (0.12 секунди).