Автоматизация Автоматизация Архитектура Астрономия Одит Биология Счетоводство Военна наука Генетика География Геология Държавна къща Друга журналистика и средства за масова информация Изкуство Чужди езици Компютърни науки История Компютри Компютри Кулинарна култура Лексикология Литература Логика Маркетинг Математика Механика Механика Мениджмънт Метал и заваръчна механика Музика Население Образование Безопасност на живота Охрана на труда Педагогика Политика Право инструмент за програмиране производство Industries Психология P Дио Религия Източници Communication Социология на спорта стандартизация Строителство Технологии Търговия Туризъм Физика Физиология Философия Финанси Химически съоръжения Tsennoobrazovanie скициране Екология иконометрия Икономика Електроника Yurispundenktsiya

Четири теории за управление на ликвидността

Прочетете още:
  1. Б. Катедри и служби с функционален характер.
  2. I. МЕХАНИКА И ЕЛЕМЕНТИ НА СПЕЦИАЛНАТА ТЕОРИЯ НА РЕЛЕКТИВНОСТТА
  3. I. Унищожаване на управлението на ПФК
  4. III. СТРУКТУРА И СТРАНИ КОНТРОЛНИ РАЗПОРЕДБИ
  5. V. Ключове към изкуството на управлението
  6. VI. Педагогическите технологии въз основа на ефективността на управлението и организацията на образователния процес
  7. XII. ЕЛЕМЕНТИ НА ТЕОРИЯТА НА АЛГОРИТМИТЕ
  8. А. Стратегия за управление
  9. Автоматично управление на крайградското водоснабдяване
  10. Автоматизирана система за управление на запасите от агрегати и компоненти (AS "WAREHOUSE").
  11. Автоматизирани системи за управление (ACS).
  12. Управляващият блок.

В световната практика за управление на активите и пасивите се използват четири теории за управление на ликвидността: теорията на търговските кредити, теорията на изместването, теорията на очаквания доход, теорията за управлението на пасивите.

Теорията за търговските заеми започва да се формира в Англия през XVII век. Тази теория отговаря на първоначалното ниско ниво на развитие на банковото дело. При тези обстоятелства, за да се запази ликвидността на кредитната институция, банкерите бяха принудени да инвестират само в краткосрочни заеми. Според тази теория банките следва да предоставят само последователни етапи на производство и продажба на стоки. Следователно банката трябва да издава заеми за запаси от стоки и за попълване на оборотния капитал и да не инвестира в ценни книжа и недвижими имоти. Очевидно е, че теорията за търговските заеми не отчита нуждите на всички отрасли на икономиката от дългосрочни кредитни ресурси. Теорията за търговските заеми може да се използва от банките, които едва сега започват да отпускат заеми на клиенти. В Русия през 90-те години на ХХ век, в условия на стагнация на производството, висока инфлация, нарушаване на производствените връзки между предприятията и регионите, теорията за търговските заеми се използва широко.

Теорията за изместването е публикувана за пръв път от американския учен Дж. Дж. Мултън през 1918 г. Тази теория предполага наличието на различни видове инвестиции (депозити), които банката, ако е необходимо, може да реализира бързо и без загуби. Необходимо е част от активите на банката да се поддържа в течна форма - парични и високоликвидни ценни книжа. И в случай на неплащане на заема в срок, материалните активи, прехвърлени за обезпечаване на заема, могат да бъдат продадени на пазара. По отношение на ликвидността всички активи се разделят на първични резерви, вторични резерви, кредити, други ценни книжа, сгради и структури. Основните резерви в чуждестранната практика включват пари и средства по кореспондентска сметка в Централната банка. Вторичните резерви са високоликвидни ценни книжа, предназначени за продажба. Теорията за изместването е по-ефективна от теорията за търговските заеми.

Теорията за очаквания доход е основана от Г. Проснов през 50-те години на ХХ век. Същността на това е, че банковата ликвидност се определя въз основа на изплащане на заеми въз основа на бъдещите доходи на заемополучателя. В същото време, за всеки тип кредити или инвестиции, графикът за погасяване е типичен, така че потокът от средства може да бъде предвиден с висока степен на точност. Това позволява редовни парични потоци и насърчава банките да използват принципа на класифициране, за да формират инвестиционен портфейл: подборът на ценните книжа по матуритет, така че постъпленията да са редовни и предсказуеми.



Теорията за управлението на задълженията се основава на факта, че банката може да реши проблема с ликвидността чрез подобряване на качеството на депозитите, като увеличи дела на устойчивите депозити. За бързо привличане на средства можете да използвате следните източници: междубанкови заеми, издаване на срочни депозитни сертификати, репо-сделки, получаване на заем от Централната банка и заеми в евро валута. Способността за бързо привличане на необходимите средства Ви позволява да увеличите дела на активите по дохода. При управлението на пасивите обаче е необходимо да се сравнят разходите за привличане на средства с приходите от тяхната инвестиция, за да не се получи загуба при неблагоприятно сливане на обстоятелствата.

По този начин теорията за търговските заеми, трансферите, очакваната възвращаемост се основава на управлението на активите и е по-приложима за малките и средните банки. Големите банки с висок рейтинг трябва да използват всички теории за управление на ликвидността, тъй като те са принудени да съхраняват значителни суми от средства в силно течна форма. Същевременно, ако е необходимо, големите банки могат да привлекат достатъчно средства на паричния пазар.


1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | 13 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 26 | 27 | 28 | 29 | 30 | 31 | 32 | 33 | 34 | 35 | 36 | 37 | 38 | 39 | 40 | 41 | 42 | 43 | 44 | 45 | 46 | 47 | 48 | 49 | 50 | 51 | 52 | 53 | 54 | 55 | 56 | 57 | 58 | 59 | 60 | 61 | 62 | 63 | 64 | 65 | 66 | 67 | 68 | 69 | 70 | 71 | 72 | 73 | 74 | 75 | 76 | 77 | 78 | 79 | 80 | 81 | 82 | 83 | 84 | 85 | 86 | 87 | | 88 | 89 | 90 | 91 | 92 | 93 | 94 | 95 | 96 | 97 | 98 | 99 | 100 | 101 | 102 | 103 | 104 | 105 | 106 | 107 |


Когато използвате материала, поставете връзка към bseen2.biz (0.012 сек.)