Автоматизация Автоматизация Архитектура Астрономия Одит Биология Счетоводство Военна наука Генетика География Геология Държавна къща Друга журналистика и средства за масова информация Изкуство Чужди езици Компютърни науки История Компютри Компютри Кулинарна култура Лексикология Литература Логика Маркетинг Математика Механика Механика Мениджмънт Метал и заваръчна механика Музика Население Образование Безопасност на живота Охрана на труда Педагогика Политика Право инструмент за програмиране производство Industries Психология P Дио Религия Източници Communication Социология на спорта стандартизация Строителство Технологии Търговия Туризъм Физика Физиология Философия Финанси Химически съоръжения Tsennoobrazovanie скициране Екология иконометрия Икономика Електроника Yurispundenktsiya

Стъпка 6: Спиране на системата

Прочетете още:
  1. Въпросникът за оценка на нивото на обучението на студентите в курса "Системен анализ"
  2. Процедурата на библиотеката - и процедурата, която обработва системния разговор
  3. Въпрос 3. Въз основа на коя система от пазарни матрици е систематично балансиран анализ на микроравнище?
  4. Глава 1. Общ подход към разработването и приемането на управленски решения
  5. Глава 10 Системен подход към управленските задачи. Управленски решения
  6. ГЛАВА 11. Системен подход в управлението
  7. Информационни системи: функционален и системен подход; Влиянието на информатизацията върху характера на управленската работа.
  8. ОБЩЕСТВЕНОТО СТАНОВИЩЕ КАТО ВЪНШЕН ЕЛЕМЕНТ НА ​​РУСКИЯ ОРГАН
  9. Общи свойства на системите. Системен подход
  10. Концепцията за нивата на организация на живата система - клетъчна, тъканна, органна, системна, организма
  11. Принцип 5 - системен подход към управлението.
  12. систематичен

За да успее успешно да търгува дълго време на своята система, инвеститорът трябва внимателно да наблюдава ефективността си в реалната търговия. Изключително важно е да се разбере, че правилно разработената и тествана система за вземане на решения в реалната търговия трябва да продължи да се държи подобно на периода на тестване. Има условия, които могат да нарушат този баланс. Независимо от това е изключително важно в такава ситуация инвеститорът да разбере причината за отклонението, което е възникнало.

Много инвеститори прекалено бързо се отказват от метода на търговия, когато понасят загуби, въпреки че такова поведение може да е типично за този метод на търговия. Причините за това са често недоверието и несигурността на инвеститорите в начина им на търговия.

В същото време само няколко инвеститори са загрижени, когато методът на търгуване започне да прави печалба, надвишаваща очакваното. Това сериозно отклонение, макар и много по-приятно, също изисква обяснение. Разбирането на причините за това може да даде важна информация. Това знание може да покаже вероятността от по-големи загуби, тъй като печалбите, по-високи от очакваното, обикновено са резултат от нарастващата волатилност, а задната страна на растежа на променливостта често има по-големи загуби.

Важно е да се наблюдават и записват показателите на метода за търгуване в процеса на реална търговия. Необходимо е постоянно да се сравняват показателите за печалбите и загубите на реалната търговия с показателите за тестване. Контрол на съответствието на резултатите със статистическите характеристики и определя резултата от работата. Ето някои от тези характеристики:

· Максималното задържане на сметката.

· Максималният изход на сметката.

· Съотношението на средната загубена сделка към средната печеливша сделка.

· Продължителност и размер на редица загуби.

С тази информация оценката на реалната търговия става механична. Всяко отклонение на реалните показатели от данните от изпитването следва да бъде удовлетворително. В противен случай търговията с тази система трябва да бъде прекратена.

Помислете за причините за неуспеха на системата. Например, имаше определени условия, изработени спиране-загуба система, търговията е спряно. Спирането на системата е следното: ако максималната загубена серия, установена по време на тестването, е превишена в реалната търговия с 50% или повече без балансиращо увеличение на коефициента на рентабилност, тогава реалната търговия за тази система трябва да бъде спряна. Има три възможни причини за тази ситуация:



1. Това е ситуацията, когато малкият хоризонт на тестване на метода за търгуване не е вълнуващ за различните етапи на развитието на пазара и когато се промени пазарната ситуация, методът на търговия престава да работи.

2. Това е ситуация, при която методът на търговия е неправилно оптимизиран.

3. Налице са изключително неблагоприятни или непроверени пазарни условия, така да се каже, форсмажорни обстоятелства.

Ако всички етапи на тестване, описани в тази глава, са били изпълнени, вероятността този метод за търговия е просто лош е достатъчно малък. Ако обаче методът е пренебрегнат, това е възможно. Ако откриете тази причина, след това тествайте правилно начина си на търговия.

Ако разработването на метода за търгуване беше извършено внимателно и без отклонения от плана, втората причина за неуспеха също е малко вероятно. Ако обаче това се случи, струва си да проверите работата си, като обръщате специално внимание на подробностите за всяка транзакция, за да намерите грешки в логиката.

При наличието на добре разработен и щателно тестван търговски метод, третата причина за провал е най-вероятно. Остри промени в обема, ликвидността, размера и честотата на ценовите пропуски, колебливостта и тенденцията могат да се справят с всяка методика за търговия, която е перфектно проектирана и тествана. Въпреки това, все пак, този неуспех се дължи на недостатъчното тестване. Пазарите от самото си естество предполагат много променящи се ситуации. Необходимо е да се тестват техниките за търговия на достатъчно голяма извадка от данни, за да се предотврати повреда на системата в бъдеще. Пазарите наистина се нагряват и се охлаждат и по тази причина извадката трябва да бъде достатъчно представителна, изчерпателна.

Поради тези причини е изключително важно да се тества системата за търговия на различен набор от данни за цените, включително периоди на висока променливост, периоди с ниска волатилност, пазар на бикове, пазар на мечки, застой на пазара и т.н. Само по този начин можете да намалите вероятността от сблъсък в реалната търговия с поведение на пазара, което е различно от това, на което е тестван методът Ви за търговия. Ако методът за търгуване не е тестван на нито един вид пазар или неговото състояние, просто не можете да знаете неговата ефективност в такава ситуация. Непълното тестване в резултат на такива пропуски води директно до загуби в търговията.

‡ Зареждане ...

Ако неуспехът е причинен от неблагоприятно пазарно поведение, има два избора. Включете подобни данни в тестовия пакет и отново тествайте метода. Ако това не е възможно, изчакайте неблагоприятната пазарна ситуация и започнете отново да търгувате.

Вторият резултат от реалната търговия е по-приятна алтернатива: печалба. Не позволявайте обаче печалбите да причиняват прекомерна увереност или загуба на бдителност. Продължете внимателно да наблюдавате поведението на Вашия търговски метод. Редовно сравнявайте показателите на метода за търговия с пробния му профил. Ако показателите надвишават или спадат под тестовите стойности, то този факт трябва да бъде обяснен. Печалбата извън очакванията може да сигнализира за предстоящ проблем. Въпреки факта, че този път необичайното поведение на метода за търговия се оказа благодеяние, следващия път може да доведе до пропорционално големи загуби. Големите печалби могат да бъдат предупреждение за каквото и да загубят бдителността си.

Ето няколко други опции, които могат да послужат като инвеститор за определяне на прекратяването на вашия метод за търговия. Например, това са начини за оценка на реалната ефективност:

1 Възвращаемост на инвестициите.

2 Максималната загуба.

3 Реалната ефективност в сравнение с резултатите от теста.

Инвеститорът може да сравни ефективността на метода на търгуване с печалбата, получена по време на тестването, с ефективността на търговския метод, получен при реална търговия. Ако възвръщаемостта на инвестициите на този метод на търговия в реалната търговия се забави в сравнение с доходността, получена в теста, тогава инвеститорът може да реши да изключи този метод за търговия от реална търговия. Необходимо е да се определи защо ефективността на метода е ниска в сравнение с резултатите от теста. Това може да се дължи на различни фактори:

а. Слаба стратегия за търговия.

б. Ограничени възможности за пазара.

Слаба стратегия за търговия. Ако по някаква причина методът на търгуване показва резултати под нивото на вашите финансови очаквания, единствената алтернатива е да я изоставите и да се върнете към началния етап от разработването на методология за търговия. Инвеститорът винаги може да се върне на чертожната дъска в състояние да подобри метода си на търговия.

Ограничени възможности за пазара. Намаляването на пазарната активност по принцип е моментът, когато пазарът предлага малко рентабилни възможности. Това състояние обикновено се характеризира с ниска волатилност и липса на тенденции. Цените могат да останат в такива условия, като дават малко възможности, дни, седмици, месеци и дори години. Познаването на историческите характеристики на пазара може да помогне за създаването на компетентно бизнес решение. Да разгледаме например пазар, изложен на дълги периоди на ниска волатилност и стагнация. Ако пазарът е в това състояние през последните няколко месеца, това може да бъде основа за изоставяне на трендовия подход, прилаган в методологията за търговия, в полза на други, по-предпочитани възможности, дори ако методът се държи в съответствие с очакванията. Както казват: най-добрият, враг на доброто.

Друго важно значение при оценката на реалната ефективност е рискът от загуба на прекалено голяма част от търговския капитал, в резултат на което продължаването на търговията ще стане невъзможно. Преди началото на търговията е необходимо да се установи праг на загуба или системна стоп-загуба, която в даден момент ще изисква отказ да се търгува по този метод с реални пари.

Факторите, определящи това ниво, прагът на загуба, са както следва:

· Психологическо ниво на загуба на търговски капитал.

· Решение за ограничаване на авансовите загуби, определени от процента на търговския капитал преди началото на търговията.

· Унищожаване на сметка за търговия, което надвишава предварително определен процент от максималното намаление, което е настъпило по време на теста за определен процент.

И трите фактора са основа за вземане на решение за спиране на търговията с пари на живо на нейната методология за търговия. Тези фактори могат да се използват като системна стоп-загуба. Търговията със системата се прекратява, ако причини загуби, превишаващи загубата на системата.

Например, ако инвестиционната стоп-загуба е определена на 30% от капитала или когато сметката е намалена с 100 000 рубли, ако загубата бъде превишена, инвеститорът спира търговията със своя метод на търговия и отива в етапа на разработка.

Системата за спиране на загубата въз основа на анализа на усвояването на капитала в сравнение с разхода, разкрит в процеса на тестване, може да бъде изчислен, както следва:

Максималното намаление на етапа на тестване е 30%.

Коефициентът на безопасност е 50% от спада на капитала, идентифициран по време на фазата на изпитване.

Загуба на система за спиране = Максимално понижение x Коефициент на безопасност

Загуба на система за спиране = 30% х 1.5

Загуба на система за спиране = 45%

Методът за спиране на загубата ще работи, ако спадът на капитала в търговията с реални пари достигне 45% от капитала.

Стоп-загубата на търговската система е аналогична на поръчката stop-loss, която е установена за всяка отворена позиция. Също както гарантът за стоп-загуба ограничава размера на капитала, който ще рискувате в търговията, системната стоп-загуба ограничава размера на рисковия капитал при търгуване в системата като цяло. Следователно тя трябва да се разглежда в същата перспектива и да се прилага последователно. Необходимостта от спиране на системата е причината, поради която трябва точно да измерите риска на търговската система.

Коефициентът на безопасност, т.е. зададената стойност, на която се умножава максималното утаяване, се основава на консервативното предположение, че е възможно да се излезе извън резултатите от теста. Максималният спад може да бъде превишен, ако например има период на стагнация на пазара, който превишава продължителността на всеки подобен период по време на изпитването. Максималният спад може също да бъде превишен, ако текущата колебливост е по-висока от променливостта на ценовата активност, при която това намаление е настъпило в миналото.

Най-често системата за вземане на решения се оценява от нейните печалби. Печалбата насърчава търговеца да продължи да търгува. Необходимо е да се оцени реалната търговска ефективност на методологията в контекста на нейната ефективност на тестване. Методът на търгуване функционира правилно, ако неговата ефективност в реалната търговия е "еквивалентна" на ефективността на теста.

Реалната търговия е еднакво лесно да започнете или с поредица от загуби или победител. Ако реалната търговия започне с няколко загуби, търговците често казват, че техният "метод на търгуване се е сринал" и да спре търговията. Може би това е така, и може би не. Невъзможно е да се знае дали методът на търговия "се срина", ако преди началото на реалната търговия не беше ясно определен, което означава "срина". Пазарите се променят, а дори и методът на добра търговия може да доведе до загуби, надвишаващи тези, установени по време на тестването. И добрите методи губят сделки.

Преди действителната търговия е изключително важно търговецът да има реалистични очаквания относно ефикасността на търговията въз основа на историческите тестове. Без това търговецът не може да оцени реалната ефективност, нито печеливша, нито нерентабилна. За да направи такава оценка, търговецът се нуждае от подробна статистическа оценка както на теста, така и на действителната ефективност на търговията. Профилът на теста се състои от набор от статистически показатели за търговска ефективност, установени по време на тестването. Подобен търговски профил съществува в реална ефективност. За историческата и реалната търговия трябва да бъдат записани следните статистически показатели:

1. Годишната печалба.

2. Броят на транзакциите годишно.

3. Процент на печелившите сделки.

4. Най-голямата печалба.

5. Средни печалби.

6. Времетраене на средните печалби.

7. Най-голямата загуба.

8. Средна загуба.

9. Времетраене на средната загуба.

10. Средно печеливши серии.

11. Най-голямата печеливша серия.

12. Средна губеща серия.

13. Най-големите губещи серии.

14. Максимално удължаване на сметката.

15. Максимално излитане на сметката.

Максималният спад е паричен израз на най-големия спад на капитала преди появата на нов максимум на собствения капитал. Максималното излитане е паричната стойност на най-голямото увеличение, или от момента на започване на инвестицията, или от момента на максималните загуби до максималния собствен капитал. Серия от сделки се определя от броя на сделките в ред За да прецени "качеството" на реалната търговия, търговецът периодично сравнява търговския профил с пробния профил.

Колко бързо можете да формулирате мнение за модела в реалната търговия? Всъщност, не прекалено бързо. Както при тестването, за да се формира солидна преценка, е необходимо да се получи статистически значим брой транзакции. Не можете да прецените истинската ефективност само на една победа или загуба и поне трябва да съберете данни за тридесет транзакции.

Лошият метод на търгуване често се проявява ясно чрез поредица от загуби, които веднага достигат спирането на загубата на системата. Ако това се случи, търговията спира. Това е функция за спестяване на капитал на системата спиране-загуба. Но един добър метод за търговия може да генерира губеща серия, как да се разграничи провала от правилната ефективност? Отговорът е сравнение на тестовите и търговски профили. Лошият метод за търговия ще покаже резултати, различни от пробния му профил.

Нетърпението е една от най-честите причини за провала на реалната търговия. Друга типична причина е недостатъчното разбиране на профила на теста. Няма нищо по-приятно, отколкото когато методът за търговия започне с няколко големи печалби, но емоционално това може да е дестабилизиращ фактор. Инвеститор, който вярва, че не може да се обърка, има склонност да пренебрегва атипичните загуби, които могат да последват в бъдеще. Това също може да доведе до фалшиво доверие, сериозни промени в поведението на методологията за търговия. Това от своя страна ще доведе до по-големи загуби.

Необичайно големи печалби могат също да показват грешка в търговската система. Печалбата, надхвърляща очакваното, е погрешна в същата мярка, както и загуба на очакванията. Необичайно големите печалби често са причинени от повишената променливост. По правило може да последва необичайно голяма загуба.

Обратно, за един търговец няма нищо по-разочароващо, отколкото започването с няколко големи загуби. Това го кара да поставя под въпрос начина си на търговия и може да доведе до опити за оспорване на сигналите от търговската система. Когато търговец започва да избира сделки, които търгува, но губи, той повече не търгува в системата. Това също може да доведе до неправилно и преждевременно изоставяне на метода за търговия.

За да избегне такива грешни преценки, търговецът се нуждае от дълбоко разбиране за начина, по който търгува с неговия метод. Това може да се постигне по няколко начина. Първата е чрез внимателно проучване на системата за търговия на месечна или тримесечна база. Търговецът трябва да е добре запознат с ефективността на търговската система, от макроскопично до микроскопично ниво.

Най-задълбочен метод за анализ е да се изследва ефективността на търговския модел на дневна база. Направете преглед на всички сделки, спирки, позиции и промени в капитала всеки ден. Такава микроскопична оценка е единственият реален начин да се разработи наистина солидно разбиране за вашата търговска система.

Для успешной торговли по системе в режиме реального времени необходимы три фактора:

· Тестовый профиль.

· Системный стоп-лосс.

· Торговый профиль.

Первые два должны быть доступны с момента начала торговли по системе. Торговый профиль — это результат реальной рыночной активности, и он должен составляться по ходу торговли.

Периодически необходимо выполнять сравнение каждого статистического показателя торгового и тестового профилей. Статистические показатели торгового профиля, которые изменяются более чем на 50% соответствующих показателей тестового профиля требуют объяснения. Проседания торгового счета должны постоянно отслеживаться на предмет системного стоп-лосса. Продолжайте торговать по системе, если в режиме реального времени она ведет себя в соответствии с ожиданиями, основанными на тестовом профиле, и если торговый капитал остается выше системного стоп-лосса.


1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | | 11 | 12 | 13 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 |


Когато използвате този материал, свържете се със bseen2.biz (0.102 сек.)