Автоматизация Автоматизация Архитектура Астрономия Одит Биология Счетоводство Военна наука Генетика География Геология Държавна къща Друга журналистика и средства за масова информация Изкуство Чужди езици Компютърни науки История Компютри Компютри Кулинарна култура Лексикология Литература Логика Маркетинг Математика Механика Механика Мениджмънт Метал и заваръчна механика Музика Население Образование Безопасност на живота Охрана на труда Педагогика Политика Право инструмент за програмиране производство Industries Психология P Дио Религия Източници Communication Социология на спорта стандартизация Строителство Технологии Търговия Туризъм Физика Физиология Философия Финанси Химически съоръжения Tsennoobrazovanie скициране Екология иконометрия Икономика Електроника Yurispundenktsiya

I. Концепцията и анализа на оборотния капитал

Прочетете още:
  1. I. Договори за партньорство. Концепция, видове и видове
  2. I. КРЕДИТ ЗА ЛИЗИНГ: КОНЦЕПЦИЯ, ИСТОРИЯ НА РАЗВИТИЕТО, ХАРАКТЕРИСТИКИ, КЛАСИФИКАЦИЯ
  3. I. Общата концепция за реални права на нечие друго
  4. I. Обща концепция за правото на сигурност
  5. I. Общото понятие за лице, което е юридическо лице
  6. I. Обща концепция за юридическо лице и видове юридическо лице
  7. I. Общо понятие за попечителство
  8. I. Концепцията на договора
  9. I. Концепцията за волята и нейния състав (форма)
  10. I. Понятието семейно право
  11. I. Понятието за задължение като задължение

ТЕМА №2. Управление на работния капитал

I. Концепцията и анализа на оборотния капитал

Работният капитал е капиталът, инвестиран от дружеството в текущи операции за периода на всеки оперативен цикъл. За разлика от основния капитал, който многократно участва в производствения процес, работният капитал функционира само в един производствен цикъл и изцяло прехвърля своята стойност върху целия произведен продукт.

Работният капитал може да бъде в сферата на производството (складови наличности, текуща работа, бъдещи разходи) и сферата на разпространение (готови стоки в складове и изпратени на клиенти, средства в селища, краткосрочни финансови инвестиции, парични средства в брой и по банкови сметки, стоки и др. ) .. Работният капитал може да функционира в парична и материална форма.

По източници на формиране, оборотни средства са разделени на собствени и привлечени.

Собственият оборотен капитал на предприятията гарантира тяхната финансова стабилност и оперативна независимост.

Заетия капитал, привлечен под формата на банкови заеми и други форми, покрива допълнителната нужда на предприятието за фондовете.

Управлението на работния капитал е доста трудна задача, но в това положение са поставени резервите от значителен ръст на финансовото благосъстояние на предприятието. За да се осигури устойчиво развитие, е необходимо да се увеличи работният капитал с по-бърз темп от увеличението на дълготрайните активи.

Собственият оборотен капитал е тази част от паричните ресурси, която е източник на покритие на циркулиращи активи (текущи активи) на предприятието. Под условие се приема, че нормативната стойност е делът на собствените оборотни активи в активите на предприятието не по-малко от 30%, а в стоковите запаси - не по-малко от 50%.

Нетният оборотен капитал се определя като разликата между стойността на текущите активи (текущи активи) и текущите пасиви (текущи пасиви). При равни други условия растежът на този показател се разглежда като положителна тенденция и обратно.

Важно е да се постигне оптимален размер на работния капитал. Ниската стойност на оборотния капитал води до нестабилна финансова ситуация, прекъсване на производствения процес и вследствие на това намаляване на печалбата. Преодоляването на размера на текущите активи причинява неоправдано замразяване на активите.



Оптималната стойност на оборотния капитал може да се определи числено чрез съотношението на текущите активи и текущите задължения. Този индикатор се нарича "коефициент на покритие". Той показва как текущите активи покриват текущите задължения или колко рубли на текущите активи представляват 1 рубла текущи задължения. При съотношение на покритие по-малко от 1, текущите активи не покриват текущите задължения.

Според статистиката около една трета от текущите активи в промишлеността падат на дела на резервите. Две трети от средствата са главно в селища, а именно вземания. Краткосрочните финансови инвестиции и паричните наличности представляват само 4-5%. Това се обяснява с факта, че паричните активи имат абсолютна ликвидност и бърз оборот, за разлика от текущите активи като вземания

Анализът на оборотния капитал позволява:

Ø оценява ефективността на използването на ресурсите в оперативните дейности;

Ø определя ликвидността на салдото на предприятието;

Ø да разберете какво се инвестира в SOS на дадено предприятие по време на финансовия цикъл.

Един от критериите за използване на текущи активи е тяхната стойност, която зависи от оборота на текущите активи и от структурата на оборотния капитал.

Структурата на работния капитал зависи от комбинация от фактори:

  1. Вид дейност.
  2. Обхват на дейност (производство).
  3. Финансова стратегия.
  4. Регионални характеристики.
  5. Сезонността.
  6. Форми на изчисления.
  7. Условия на договори с доставчици и купувачи.

Въз основа на всичко казано по-горе, е ясно, че предприятието трябва да вземе предвид и да определи своята оптимална балансова структура.

Размерът и структурата на текущите активи на дружеството трябва да съответстват на нуждите на предприятието, които се определят в бюджета. Те трябва да бъдат минимални, но достатъчни за успешна и безпроблемна работа.

‡ Зареждане ...

Делът на SOS в текущите активи е една от характеристиките на финансовата стабилност на компанията. Индикатор за ефективността на използването на текущи активи е рентабилността на текущите активи, която се определя като съотношението на печалбата от продажбите за периода към средния текущ актив за този период.

R TA = P P / TA CP = R Продажби * k Оборот TA = (P / V P ) * ( P / TA CP )


| 1 | 2 | 3 | 4 |


Когато използвате този материал, свържете се със bseen2.biz (0.006 сек.)